Есть ли отрасль, которой еще не угрожает стремление Китая захватить глобальный бизнес? Другими словами, где Китаю все еще нужно догонять, чтобы оказать давление на устоявшиеся конкурентные "рвы" (moats)?
Индустрия газовых турбин, по сути, олигополия, контролируемая MHI, Siemens и GE Vernova, не испытывает вызовов со стороны Китая.
В отличие от многих других источников энергии, Китай не доминирует в поставках ключевого оборудования и инфраструктуры для газовых станций, внутренняя выработка электроэнергии это в основном смесь угля и возобновляемых источников, на газ приходится 3 процента.
Но вызванный AI ренессанс газа и последующий дефицит поставок означают, что клиентам теперь приходится ждать >3 лет, если они хотят приобрести турбину у "большой и единственной тройки".
В результате, несколько проектов LNG (СПГ) в Юго-Восточной Азии, например, придется свернуть или отложить из-за трудностей с получением газовых турбин, что, в свою очередь, может открыть еще одну дверь для китайских угольных электростанций, чтобы заполнить вакуум