[к ним относятся AMZN, GOOGL, META, MSFT, ORCL]
Ожидания по capex в сегменте AI выросли еще на $50–60 млрд в расчете на следующие 12 месяцев. По оценке GIR, прогноз капитальных расходов на 2026 год теперь составляет: META — около $120 млрд, GOOGL — около $122 млрд, MSFT — около $140 млрд, AMZN — около $161 млрд. Совокупные ожидания по инвестициям hyperscaler-компаний выросли примерно на 60% только за этот год. Это поддерживает силу AI-нарратива, но одновременно повышает ставки относительно того, смогут ли эти вложения обеспечить сопоставимую отдачу на капитал к 2026 году и позже.