Индекс Nasdaq 100 вырос на 2% за неделю (S&P 500 +0,7%) — неделя стала рекордной по «узости» рынка (индекс равновзвешенного S&P резко просел), хотя завершилась слабостью в технологическом секторе начиная с четверга: падение Meta и ослабление Microsoft лишь частично, примерно на 30%, были отыграны в пятницу на фоне роста акций Amazon.
• Крупнейшие технологические компании выросли на 3% (после +3% неделей ранее) на фоне смешанных отчетов по группе: Alphabet показал положительный результат, Meta — слабый, Microsoft и Apple — нейтральные, Amazon — сильный; прогнозы капитальных расходов повышены, а Nvidia провела конференцию GTC.
• Индекс AI basket +3%, AI Leaders +1%, AI Power остался без изменений, несмотря на рост капитальных затрат.
• Остальные 493 компании индекса S&P упали на 0,9% (в плюсе остался только технологический сектор; энергетика и промышленность — без изменений).
• Циклические акции показали относительный рост на 0,5% благодаря падению защитных секторов (XLP и XLU –3%).
• Индекс Russell 2000 снизился на 1,3% на фоне «ястребиной» риторики Пауэлла и рекордно узкого диапазона роста рынка.
• Высокорисковые бумаги выросли на 6% (лонги +3%, шорты –3%).
• Software — без изменений, полупроводники +2,3%.
В других сегментах: заметно ухудшилась ситуация в розничной торговле (XRT –4,5%); золото стабилизировалось после обвала; встреча Трампа и Си прошла без сюрпризов (китайские технологические компании под давлением); доллар укрепляется; Microsoft снижается несмотря на новости об OpenAI и сильную отчетность; Oracle продолжает закрывать гэп; Nvidia +9% за неделю благодаря конференции; индексы NAAIM и AAII зафиксировали скачок оптимизма.
Nasdaq 100 растет второй месяц подряд (+5% в сентябре и октябре). S&P 500 прибавил 2,3% за октябрь.
По данным Goldman Sachs Prime Brokerage: совокупное кредитное плечо фондов с фундаментальными стратегиями в США снизилось на 4,9 п.п. до 215,4% (96-й перцентиль за три года), а чистое плечо выросло на 1,4 п.п. до 52,6% (48-й перцентиль). Отмечается сокращение коротких позиций в макропродуктах и рост покупок отдельных акций. На фоне отчетов техногигантов сектор информационных технологий стал самым покупаемым впервые за последние три недели.