◎ Сезон отчетности за 3 квартал остается сильным: совокупный темп роста прибыли компаний S&P 500 поднялся до +10,5% (против +9,2% неделей ранее и +7,9% в конце 3 квартала). Индекс движется к четвертому подряд кварталу двузначного роста прибыли, более 80% компаний превзошли консенсус-прогнозы.
◉ ИИ стал главным драйвером недели: оптимистичные итоги конференции Nvidia GTC подняли капитализацию компании выше $5 трлн. Компания сообщила о $500 млрд выручки в бэклоге по линейкам Blackwell и Rubin до 2026 года (на ~10% выше консенсуса Goldman Sachs), с поставками 6 млн GPU из 20 млн запланированных.
◎ Высокий уровень капитальных затрат — ключевая опора роста AI-сектора: Microsoft, Google, Meta и Amazon потратили ~$112 млрд в 3 квартале, что на ~80% выше г/г. Компании ожидают дальнейший рост инвестиций в 2026 году и указывают на сохраняющийся дефицит мощностей.
◎ Позитивные результаты по компаниям, связанным с инфраструктурой AI и дата-центрами: SK Hynix, Western Digital, Seagate (память и хранение данных), Teradyne (полупроводниковое оборудование), TE Connectivity (электрокомпоненты), Bloom Energy (топливные элементы) и Caterpillar (инфраструктурная техника).
◉ США и Китай продлили торговое перемирие еще на год после встречи Трампа и Си в Южной Корее: Китай отложил ужесточение экспортного контроля на редкоземы, а США сократили пошлину, связанную с фентанилом, до 10%.
◉ Трамп сегодня анонсировал шикарную сделку с Китаем
◎ Данные по рынку труда подтверждают устойчивость занятости: число заявок на пособие по безработице за неделю до 25 октября оценено на уровне ~218–219 тыс. (против ~231–232 тыс. неделей ранее). ADP возобновит публикацию еженедельных данных, последние оценки показали рост занятости на 57 тыс. за 4 недели.
◎ Сохраняется устойчивость потребительской активности: Visa отметила широкую силу трат во всех сегментах, Mastercard сообщила о стабильном росте объемов платежей как в массовом, так и в премиум-сегменте.
◎ Наблюдается рост активности в сфере M&A: крупные сделки включают Skyworks/Qorvo, American Water Works/Essential Utilities, Huntington Bancshares/Cadence Bank, Novartis/Avidity Biosciences, Thermo Fisher/Clario Holdings, Ryerson/Olympic Steel и Terex/REV Group. Также Pfizer и Novo Nordisk ведут борьбу за Metsera, а Netflix рассматривает покупку киностудии и стримингового бизнеса Warner Bros Discovery.
#bullsonparade #week