Pete Callahan, GS TMT Specialist:
Инвесторы пытаются определить, какая часть этого движения обусловлена позиционированием / momentum, а какая является признаком потенциального локального topping (см. ORCL, GEV, VRT, которые не смогли вырасти на "хороших новостях" в последние дни); мое чутье подсказывает, что это скорее первое, чем второе, учитывая исходные позиции (см. нашу корзину Non-Profitable Tech) и рыночные cross-currents (шатдаун правительства, тарифы/Китай, тайминг), добавляющие сложности рынку.
Трудно представить, но, похоже, группа AI ищет "relief rally", поскольку рынки переварили несколько разнонаправленных заголовков по AI в последние дни и некоторые "sell-the-news" движения в ORCL, GEV, VRT (и в меньшей степени TSM). Деск рассматривает это скорее как "тактическую" consolidation, поскольку концентрация (+) AI datapoints (анонсы на десятки ГВт) создала высокую планку для краткосрочного o/p в сезон отчетов