Распродажа моментума наконец вылилась в слабость на уровне всего индекса (NDX -1%), однако в последние часы торгов половина всех потерь была отыграна, несмотря на заголовок про запрет Китаю товаров, которые сделаны с использованием US software.
**
VRT, GEV выделялись из AI-поля после мощного разворота с "зеленого" pre-market на хороших отчетах (с +5-7% падали 7%+ в первый час после открытия), но закрылись лишь -1,50% (что подтянуло AI Power). High Beta Momo -3% (был -6%) (short нога -1,50%). US 6M Momentum Long -5% (падая на -8%!)... Non Profitable Tech -4% (-7%).. Megacap tech -0,50% (GOOGL & META & MSFT green). AI Leaders -1,50% (с -3,70%). Cyclicals < Def** (-1,20%).
Рис. 1. Gold (белая линия) и длинная нога TMT Mo’ pair. "..ощущалось как скоррелированное движение (в обоих направлениях) по трендовым активам", GS Desk.
Рис. 2. Это недавние drawdowns в нашей High-Beta Mo’ Pair за последние ~2+ года... видно, что ~15% drawdown от локальных (предыдущих) максимумов был в некотором роде "нормальным" (некоторые доходили до 20%+), GS Desk.
Рис. 3. Big Tech > Non-Profitable Tech... ниже представлена пара Big Tech vs NP Tech, которая сейчас выросла на 13% за 5 дней (Big > NP) лучший рывок за >2.5 года. Эта пара была в центре моего внимания, учитывая, насколько "oversold" она стала в последние недели (например, NPTech значительно o/p Big Tech в сентябре и 1H октября)...
Рис. 4..... и наконец... хотя на рынке ощущается шаткость, мы все еще уверенно находимся выше 50-dma, и за последние 6 месяцев у NDX еще не было drawdown более чем на 5%