Теперь точно, торги по казахстанским евробондам завершились сильнейшим результатом. Как и ожидалось спред к трежери минимальный, Минфин разместил выпуск на $1,5 млрд сроком на 5 лет под доходность 4,412% и спред 85 бп к трежерис это исторический минимум. Книга заявок превысила $4,4 млрд, что втрое больше предложения.
Бумаги котируются лучше, чем у Франции, и на уровне Катара, что само по себе беспрецедентно для страны с рейтингом BBB. Это отражает доверие инвесторов к макрофундаменту Казахстана, фискальной дисциплине и реализуемым структурным реформам.
Если вы внимательно читаете канал, то видите что я комплиментарно отношусь к JPM, и это правда. Я считаю JP Morgan лучшим инвестбанком, и говорю это с точки зрения личного опыта совместной работы.
Я знаю, что JPM и BAML читают канал, и это ценно. Поэтому хочу сказать, что Казахстан уже не тот, что раньше. Теперь мы зрелый игрок, который хорошо оценивается на глобальном рынке и это стоит принять.
В целом по свежему выпуску, BofA давали сильные ожидания и я рад, что они реализовались