◎ Рост интереса к сделкам в сфере ИИ: акции AMD взлетели почти на 30% в понедельник после объявления многолетнего соглашения с OpenAI о развертывании 6 ГВт своих GPU, при ожидаемой выручке свыше $100 млрд.
◎ Ожидания по ФРС остаются мягкими: рынок закладывает еще два снижения ставки по 25 б.п. в 2025 году. Уоллер сохраняет фокус на смягчении, а Уильямс и Дейли в выступлениях этой недели отметили ослабление рынка труда как аргумент в пользу снижения ставок.
◎ Предварительные данные по потребительским настроениям за октябрь превысили прогнозы, при этом годовые инфляционные ожидания снизились.
◎ Оптимизм перед сезоном отчетности за 3 квартал: число компаний из индекса S&P 500, давших позитивный прогноз, стало максимальным с II кв. 2021 года.
◎ Позитивная динамика в секторе путешествий: Delta превысила ожидания, аналитики отмечают сильные тенденции бронирований и высокую выручку в премиум-сегменте.
◎ Dell повысила долгосрочные ориентиры благодаря более сильному, чем ожидалось, росту в сфере ИИ, улучшив прогноз выручки на 350 б.п. и обозначив путь к $17 прибыли на акцию к 2030 финансовому году.
◎ Активность розничных инвесторов на максимуме: по оценкам Morgan Stanley, за последний месяц они купили акций США более чем на $100 млрд — крупнейший месячный объем в истории.
◎ Рост M&A продолжается: Fifth Third покупает Comerica в сделке на $10.9 млрд, Novo Nordisk приобретает Akero за $4.7 млрд. СМИ отмечают «возвращение животного духа» в сделки.
◉ Позитивный сезонный фон 4 квартала: снижение волатильности облигаций, низкий индекс VIX, умеренная макроэкспозиция и разумные мультипликаторы по ожидаемой прибыли — всё это поддерживает аппетит к риску и технический потенциал рынка.
#bullsonparade #week