◉ Оптимизм в сфере искусственного интеллекта: Oracle сообщила о росте RPO на 359% г/г до $455 млрд в первом фискальном квартале и прогнозирует превышение $500 млрд в этом году. Nvidia подтвердила устойчивый спрос со стороны гиперскейлеров и государств, а Goldman Sachs отметил расширяющийся рынок AI, стимулирующий долгосрочные капитальные вложения.
◉ Устойчивость потребителей: на конференциях Barclays и Goldman банки подчеркнули рост чистого процентного дохода, комиссий и активности на рынках капитала, а также стабильное качество активов. BofA отметила ускорение расходов по кредитным картам в III квартале, что подтверждает сильные потребительские балансы.
◎ Отсутствие давления со стороны августовской инфляции против ожиданий снижения ставки ФРС: рынок закладывает почти 75 б. п. смягчения в этом году.
◎ Индекс цен производителей в августе оказался ниже ожиданий и снизился впервые с апреля, июльский рост был пересмотрен вниз.
◎ Есть «голубиные» сигналы для базового PCE на фоне умеренного значения базового CPI.
◎ Сильный аукцион по 10-летним казначейским бумагам США с превышением на 1,3 б. п. и высоким иностранным спросом, а также хороший спрос на 30-летние облигации.
◎ Пессимизм инвесторов как контр-индикатор: спред AAII bull-bear упал до -22%, минимума с начала мая; сентябрьский индекс настроений UMich также снизился, хотя инфляционные ожидания остались без изменений.
◎ Активизация рынка IPO и сделок M&A, включая сообщения о подготовке Paramount Skydance к покупке Warner Bros. Discovery
ранее коллеги отмечали позитив по WB, хороший разбор с удачным входом
#Bullsonparade #week