** Бычьи тезисы за неделю:**
◎ Крупное ралли на рынке Treasuries благодаря росту ожиданий смягчения политики ФРС, к пятнице рынок закладывал почти 70 б.п. снижения ставок в этом году, несмотря на рост доходностей глобальных облигаций в начале недели из-за опасений по поводу долга, дефицита, предложения и фискального доминирования.
◎ Лучше ожидаемого решения по делу Google Search вызвало сильное ралли Alphabet, еще одним бенефициаром стал Apple.
◎ Broadcom вырос после раскрытия заказов XPU от четвертого клиента (OpenAI) на сумму около \$10 млрд и прогноза роста выручки от AI-полупроводников примерно на 60% в 2026 году.
◎ Amazon прибавил более 4% в четверг после сообщения о строительстве дата-центров для Anthropic.
◎ Конференция Goldman Sachs по розничной торговле подчеркнула устойчивость потребителей, большинство компаний ожидают стабильный спрос во втором полугодии.
◎ Macy’s вырос более чем на 20% после отчетности, компания сделала акцент на потребительской устойчивости.
◎ Jet Blue отметила сильный летний спрос на путешествия и близкие по срокам бронирования, повысив прогноз по RASM в третьем квартале.
◎ Индекс новых заказов ISM в обрабатывающей промышленности в августе вышел в зону расширения после полугода сокращения.
◎ Индекс ISM услуг в августе превзошел ожидания, достигнув шестимесячного максимума, а компонент новых заказов вырос до самого высокого уровня с октября прошлого года.
◎ Нефть остается драйвером дефляционного нарратива, котировки снизились на фоне сообщений о возможном новом увеличении добычи ОПЕК+ на встрече в эти выходные.
◎ Импульс со стороны розничных инвесторов усилился: JPMorgan отметил покупки на \$7,2 млрд за последние пять дней, выше среднего уровня \$5,3 млрд с 1 мая.
#bullsonparade #week