Цены на золото превысили $3 480, обновив исторический максимум на фоне растущих ожиданий снижения ставки ФРС в этом месяце, 90% вероятности -25 б.п, и ослабления доллара США. Дополнительную поддержку спросу на золото как защитный актив оказывают сохраняющиеся опасения относительно независимости ФРС и неопределенность вокруг тарифов Трампа
пишу новость про золото не для того, чтобы продублировать то, что уже везде написали, а для того, чтобы познакомить вас с Рольфом Берчти, член инвесткомитета и упрдир Credit Suisse. На мой взгляд, при том, что я не люблю теханализ, один из лучших институциональных теханалитков.
С прошлого года слежу за его обзорами и он достаточно точно прогнозировал не только цену, но и конкретные уровни вход/выхода.
И да, он предсказал ипотечный кризис. в июне 2007 года дал долгосрочный сигнал к продаже на рынке акций США, как раз перед глобальным финансовым кризисом.
Что мне в нем нравится, он свои прогнозы подтверждает своей позицией, рискует свой шкурой по Талебу.
Вот его последний комментарий и график по золоту:
Треугольник, который формируется в золоте, чаще всего является моделью продолжения тренда. Это значит, что золото скорее возобновит рост, чем начнет крупное снижение. Однако формация потребует больше времени, пока индикатор среднесрочного импульса не зафиксирует дно. Сейчас уровень среднесрочного разворота $3593. До достижения этого минимума инвесторам стоит следить за поддержками на $3230 и $3130/3070. Долгосрочные поддержки находятся на $2900/2830. Я остаюсь в длинной позиции по золоту с 19 октября 2023 (уровень $1873,70), но сократил бы позиции при пробое поддержек.
Золото в швейцарских франках консолидирует рост с 3 кв 2024 до пика 22 апреля 2025 на уровне 2800,87. Эта консолидация, вероятно, формирует волну 4 восходящего тренда с начала 2024. Среднесрочный индикатор импульса снижается с апреля и, скорее всего, зафиксирует дно и новый рост в августе. Текущий уровень среднесрочного разворота 2745. Пробой выше 2745 запустит новую среднесрочную волну роста и BUY-сигнал. Эта волна может стать волной 5 с целью 3000/3300.
Альтернативный сценарий: золото достигло долгосрочного пика в апреле. Медвежий взгляд станет приоритетным, если будут пробиты поддержки на 2550, 2455, 2390 и 2310. Инвесторы в швейцарских франках могут сохранять позиции в золоте, ожидая хотя бы еще одну среднесрочную волну роста, но стоит сокращать или продавать при пробое поддержек. Текущий долгосрочный сигнал на продажу находится на 2300