◎ Сильное завершение лучше-ожидаемого сезона отчетности за 2 квартал с совокупным темпом роста около 12%, примерно 82% компаний превысили ожидания, прибыль оказалась выше прогнозов почти на 8%, а аналитики на стороне продаж акций отмечали благоприятные прогнозы и тенденции пересмотров.
◎ Более мягкие комментарии от губернатора ФРС Уоллера, который подчеркнул временный характер тарифной инфляции и выразил поддержку снижению ставки на 25 б.п. в сентябре и дальнейшим снижением в течение следующих трех-шести месяцев.
◎ Устойчивость потребителей и смягчение последствий тарифов — ключевые выводы из последней серии отчетов ритейлеров, многие компании отметили, что повышение цен из-за тарифов не изменило поведение покупателей.
◎ Устойчивость ставок стала крупной темой: решение Трампа сместить губернатора ФРС Кук мало повлияло на долгосрочные доходности.
◎ Позитивная тема структурного роста ИИ от Nvidia сохранилась: сегмент дата-центров вырос на +56% г/г, несмотря на отсутствие вклада H20 China, сохраняется импульс вокруг запуска Blackwell и комментарии о переходе к agentic AI.
◎ Крепкие экономические данные: рост ВВП за 2 квартал пересмотрен вверх на 0,3 п.п. до +3,2%, чему способствовали улучшенные оценки роста потребления и инвестиций, при этом первичные и повторные заявки на пособие по безработице снизились, а продажи новых домов в июле превысили ожидания и включили значительный пересмотр июньских данных вверх.
◎ Крупные корпоративные байбэки в заголовках: по оценке Birinyi Associates, объем объявленных обратных выкупов превысил $1 трлн 20 августа — самое короткое время в истории для достижения этого уровня.
◎ Потенциальный прогресс в торговле США–ЕС: Брюссель предложил убрать тарифы на промышленные товары, отдельные виды морепродуктов и сельхозпродукции.
◉ Потенциальный прогресс в торговле США–Мексика: Мексика заявила, что увеличит тарифы на определенные китайские товары в ответ на давление со стороны США
#bullsonparade #week