Nvidia превзошла прогнозы и повысила ориентир, продолжая подчеркивать сильный спрос на AI-вычисления, но сегмент дата-центров слабый, ожидания завышены, неопределенность по Китаю сохраняется. В пятницу ключевой релиз для рынка — базовый PCE. Однако инфляционная картина многосоставная, и главный фокус денежно-кредитной политики сейчас смещается к рынку труда.
Позитивные факторы: пересмотр прибыли в сторону роста, ожидания смягчения ФРС, корпоративные байбеки, долгосрочная AI-тема и снижение регуляторного давления.
Негативные факторы: дополнительные риски от тарифов, рост инфляции в секторе услуг, завышенные оценки, сезонность, перегретые системные длинные позиции, пузырь в AI-инвестициях, пристальное внимание к марже и политизация денежной политики и сбора экономических данных.