Спотовые цены на уран снизились с пика января 2024 года выше $100/фунт до около $70/фунт к концу июля, однако дисбаланс спроса и предложения сохраняется. Основной драйвер это рост потребления на фоне строительства новых атомных реакторов и продления сроков службы действующих.
Казахстан, Канада и Намибия обеспечивают почти 70% мирового производства урана, при этом мощности Казахстана, по оценкам аналитиков, будут все активнее направляться в Россию и Китай из-за усиливающейся геополитической напряженности.
Ситуацию усугубляет высокая концентрация мировых мощностей по обогащению урана, более 80% принадлежит четырем государственным компаниям, что создает дополнительные риски для глобальных поставок топлива.
Китай, один из ключевых потребителей казахстанского урана, параллельно развивает собственную добычу. В июле China National Nuclear Corporation объявила о выпуске первой бочки природного урана с крупнейшего внутреннего проекта в Внутренней Монголии. Это шаг в сторону снижения зависимости от импорта из Казахстана, Намибии и России.
На фоне этих трендов эксперты считают, что дефицит предложения урана сохранится в кратко- и среднесрочной перспективе