◎ Отдельные отчеты Mag 7 дополнительно поддержали темы секулярного роста ИИ и исключительности США, поскольку рост Microsoft Azure превзошел ожидания на 450 б.п., а выводы Meta сосредоточились на поддержке ИИ как для вовлеченности, так и для рекламы.
◎ Сильные общие показатели за второй квартал с совокупным темпом роста, выросшим почти на 400 б.п. с конца второго квартала до более 10%, 82% компаний превзошли консенсус-прогноз по прибыли на акцию, а прибыль превысила ожидания более чем на 8%.
◎ Некоторая неопределенность по тарифам была снята после того, как США объявили о нескольких торговых сделках, включая с ЕС, Японией и Южной Кореей, при этом перемирие по тарифам с Китаем было продлено (и Трамп говорил о потенциале сделки), как и ожидалось, а Мексика также получила продление.
◎ В объявлениях по тарифам на медь и Бразилию были предусмотрены исключения, которые смягчили их влияние.
◎ Стабильные тенденции потребительских расходов были отмечены в отчетах платежных компаний Visa и Mastercard, с поддержкой со стороны занятости и роста заработной платы.
◎ Заседание FOMC сопровождалось двумя «голубиными» голосами против и заявлением, которое стало немного более «голубиным» с признанием замедления роста.
◎ Важные стратегические сделки M&A: Union Pacific приобретает Norfolk Southern за 85 млрд долларов, Palo Alto Networks покупает CyberArk за 25 млрд долларов, а Baker Hughes приобретает Chart Industries за 13,6 млрд долларов.
◎ Первичные заявки на пособия по безработице оказались ниже ожиданий, увеличившись всего на 1 тыс. до 218 тыс.
◎ Сильный спрос на аукцион 7-летних облигаций, на котором нерезиденты взяли рекордное количество.
◎ IPO Figma было переподписано более чем в 40 раз, что поддержало нарратив о ликвидности.
◎ Корпоративные выкупы акций снова набирают обороты, более 40% компаний S&P 500, по сообщениям, сейчас находятся в открытом окне.