• Снижение волатильности продолжилось: VIX и индекс MOVE упали до самых низких уровней с февраля.
• Трамп отложил крайний срок по взаимным тарифам до 1 августа, предоставив ещё один аргумент в пользу наратива TACO.
• США продолжают переговоры с рядом ключевых торговых партнёров, получивших письма с изложением повышенных тарифных ставок, включая Южную Корею и Японию.
• Принятие закона о примирении устранило неопределённость вокруг продления TCJA и повышения потолка госдолга.
• Минфин указал на более медленное восстановление TGA после увеличения лимита долга на $5 трлн, что означает меньшее, чем ожидалось, краткосрочное предложение облигаций.
• Не выявлено признаков проблем с поглощением предложения: аукционы по 10-летним и 30-летним бумагам завершились с превышением спроса.
• Однолетние инфляционные ожидания NY Fed немного снизились в июне — на 0,2 п.п., до 3,0%.
• Delta положительно открыла сезон отчётности авиакомпаний, превысив прогнозы за 2 квартал, повысив прогноз на 3 квартал, восстановив годовой прогноз, отметив стабилизацию спроса и заявив, что базовый потребитель остаётся в хорошем состоянии.
• Levi’s также продемонстрировала позитивный сигнал для потребительского сектора, превысив прогноз и повысив ориентиры.
• Попутный ветер от ИИ в фокусе: рыночная капитализация Nvidia превысила $4 трлн, TSMC отчиталась о росте выручки за 2 квартал почти на 40% и подтвердила, что спрос на ИИ-чипы продолжает превышать предложение.
• Рост активности в сфере M&A и спекуляций по сделкам: WK Kellogg будет приобретена Ferrero примерно за $3 млрд, Verona Pharma — Merck за ~$10 млрд, Autodesk, как сообщается, рассматривает возможность приобретения PTC, а AES изучает стратегические опции после роста интереса со стороны инфраструктурных инвестиционных фондов
#bullsonparade #week