• Напряжённость на Ближнем Востоке снизилась после того, как Трамп выступил посредником в заключении перемирия между Израилем и Ираном. Несмотря на удары по Ирану в выходные, ключевая энергетическая инфраструктура не пострадала, поставки нефти из региона продолжаются без перебоев, что вызвало масштабную распродажу нефти.
• Ослабление геополитической повестки снизило рыночную волатильность (VIX упал до минимума за четыре месяца), что поддержало спекуляции о том, что фонды, ориентированные на волатильность, будут наращивать долю акций.
• Представитель ФРС Боуман заняла мягкую позицию, поддержав возможность снижения ставки в июле, вслед за аналогичными заявлениями Валлера в конце прошлой недели.
• Комбинация мягких сигналов от ФРС, слабых макроданных и политического давления повысила рыночные ожидания смягчения политики в 2025 году примерно на 15 б.п. — до 65 б.п. на конец недели.
• Торговая повестка улучшилась: администрация Трампа сообщила о формализации «Женевского консенсуса» с Китаем, продвижении к соглашениям ещё с 10 торговыми партнёрами, а также о снижении значимости ответных тарифов, запланированных на 9 июля, и возможном продлении сроков.
• Республиканцы отказались от «налога возмездия» (раздел 899) в рамках компромисса с Минфином США и G7, появились заголовки о возможном компромиссе по вычетам SALT.
• Рост интереса к ИИ: Nvidia обновила исторический максимум, добавив $1,5 трлн капитализации с апреля. Поддержку теме ИИ также оказал отчёт Micron с акцентом на спрос на чипы HBM.
• Акции Nike выросли на фоне признаков восстановления: финрезультаты за 4ФК оказались не столь слабыми, как опасались, позитив отмечен по сокращению запасов и росту заказов.
• Возможное M&A в банковском секторе: акции Northern Trust выросли после сообщений о переговорах с BNY о слиянии. Бумаги удержались, несмотря на заявление о сохранении независимости.
• Возможное слияние в энергетике: BP подорожала после сообщений, что Shell предложила сделку стоимостью ~$80 млрд.
#week #bullsonparade